据日经新闻报道，日本政府计划在2026年税制改革中为加密货币交易收入设立单独征税机制，这标志着该国对加密货币利润的处理方式将发生重大转变，有望缓解本土投资者的核心诉求之一。

根据改革提案，加密货币交易收入将不再与薪资或营业收入合并计税，而是纳入单独征税体系。其中，15%的收入将上缴中央政府，5%分配给都道府县及市町村当局，合计税率为20%。该改革预计将写入今年晚些时候出台的2026年税收政策大纲。

目前，日本加密资产交易利润按累进税率征税，根据总收入水平，最高税率可达55%。批评者指出，这一税制抑制了投资者的出售意愿，扭曲了交易行为，因为投资者为避免高额税负往往选择持有资产。相比之下，日本股票和投资信托的投资收益已实行统一20%的税率。

支持该提案的议员表示，降低加密货币交易税负有望激活本土市场交易活动，最终实现整体税收收入的增长。同时，这一改革也被视为鼓励更广泛科技领域创新的举措，包括围绕区块链基础设施提供服务的企业。此举也反映出日本政府的普遍观点：加密货币已从边缘资产类别演变为标准投资品类。

行业数据显示，日本加密货币零售市场参与度高涨。日本虚拟和加密资产交易所协会数据显示，该国目前约有800万个活跃加密货币账户，仅今年9月的现货交易量就达到约1.5万亿日元（约合96亿美元）。若改革顺利落地，这将成为近年来主要经济体中最偏向加密货币的税制改革之一。

与此同时，日本正推进加密货币规则体系的重大调整，不仅致力于降低利润税负，还计划将数字资产视为金融产品，纳入内幕交易法监管范畴。日本金融厅正在起草相关措施，覆盖包括比特币、以太坊在内的105种本土上市加密货币。

在规则变革前夕，日本资产管理公司已开始积极行动。野村资产管理成立了跨部门工作组，为监管调整后的市场环境制定产品策略；大和资产管理正与ETF专业机构Global X Japan密切协作；三菱日联资产管理和Amova资产管理也在评估面向零售及机构投资者的基金产品组合。

不过，资产管理机构仍需应对多项实际挑战。它们必须确定加密货币的定价基准，确保能够快速获取加密资产以匹配投资者资金流向，同时搭建稳健的托管和安全系统。此外，数字资产本身的波动性也仍是重要风险因素。

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