11月13日，总部位于康涅狄格州斯坦福德的数字资产投资平台Grayscale Investments Inc.（以下简称“灰度投资”）向美国证券交易委员会（SEC）公开提交了Form S-1注册声明，申请首次公开募股（IPO）。该公司已申请将其A类普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“GRAY”。
灰度投资是全球最大的数字资产聚焦型投资平台，截至2025年9月30日的资产管理规模（AUM）约为350亿美元。作为推动美国现货比特币ETF获批的先驱企业，该公司曾因SEC拒绝其旗舰产品灰度比特币信托转为ETF的申请而对SEC提起诉讼。
“我们是开拓者，促成并帮助扩大了投资者接触这一近年增长最快资产类别的渠道。”董事长巴里·西尔伯特（Barry Silbert）在文件中表示，“我们的平台为投资者提供多元化的数字资产敞口，基于管理费模式，兼具资本效率与现金流生成能力。”
此次提交恰逢加密原生企业集体寻求美国公开上市的浪潮，此前稳定币发行商Circle Internet Group（CRCL）与加密交易所Bullish（BLSH）（CoinDesk的母公司）已于2025年初完成IPO。
注册声明显示，截至2025年9月30日的九个月内，灰度投资实现净收入2.03亿美元，较2024年同期下降9.1%；营收从3.98亿美元降至3.187亿美元，降幅20%；期间平均资产管理规模（AUM）减少3.5%，降至306亿美元。
此次IPO为灰度投资的首次公开上市，目前其A类普通股尚无公开交易市场，发行股数与发行价区间尚未确定。上市完成后，公司将设有A类和B类两类普通股：A类普通股每股拥有一票表决权及经济权利；在符合表决权限制条款的前提下，B类普通股每股拥有十票表决权，但无经济权利。
灰度投资的控股股东为Digital Currency Group, Inc.（“DCG”），IPO完成后，由DCG控制的IPO前有限责任公司成员将持有A类和B类普通股，合计拥有公司普通股总投票权的相应比例（若承销商全额行使额外股份购买权则比例调整）。这意味着DCG将能够控制需股东普遍批准的所有事项，包括董事会选举、公司章程修订及公司合并或资产出售等，因此该公司将成为纽约证券交易所（NYSE）规则定义的“受控公司”。
作为控股公司，灰度投资的主要资产是其在Grayscale Operating, LLC的所有权权益。该公司作为Grayscale Operating, LLC的唯一管理成员，运营并控制其全部业务及事务。此次IPO的全部净收益将用于向IPO前有限责任公司成员购买Grayscale Operating, LLC的会员权益（简称“LLC Units”），购买价格等同于A类普通股IPO价格扣除承销折扣及佣金后的金额，而Grayscale Operating, LLC不会从此次会员权益出售中获得任何收益。本次发行采用“Up-C”结构。
此次发行预计在注册声明生效后尽快启动公开销售。灰度投资符合《创业企业融资法案》定义的“新兴成长公司”资格，将遵守简化的财务报告要求。
承销商团队方面，摩根士丹利、美国银行证券、杰富瑞和坎托担任主承销商；富国银行证券、Canaccord Genuity、派珀·桑德勒、Keefe, Bruyette & Woods（斯泰菲尔旗下公司）、Needham & Company担任联席承销商；Benchmark（StoneX旗下公司）和Compass Point担任副承销商。承销商有权额外购买最多一定数量的A类普通股，仅用于覆盖此次发行的超额配售。
此外，承销商已预留最多一定比例的发行股份，通过定向股份计划以IPO价格向灰度比特币信托ETF（GBTC）、灰度以太坊信托ETF（ETHE）的合格投资者及公司高管和董事指定的个人出售。
【提示：为防止失联，更方便获取奇点财经新闻，请您将本网站添加到手机主屏幕。操作方法：在手机浏览器中打开奇点财经网点击浏览器右上角的小箭头，然后在跳出的窗口下拉菜单里选择‘添加到主屏幕’。添加后，您可以像打开App一样快速访问奇点财经新闻！】
（声明：奇点财经是香港期刊协会创会会员，亦是全球领先的专业财经媒体，我们专注于ESG投资、虚拟资产、数字货币、区块链、Web 3.0、科技金融及AI创新等前沿领域，为企业出海及市场开拓提供有价值的导向。我们致力于提供深度分析和权威报道，探索新兴科技如何重塑金融与资本市场，助力投资者把握未来趋势。如需转载本报内容，抑或您发现本报文章涉及潜在版权问题，敬请联系enquiry@singularityfin.com。）
11月13日，总部位于康涅狄格州斯坦福德的数字资产投资平台Grayscale Investments Inc.（以下简称“灰度投资”）向美国证券交易委员会（SEC）公开提交了Form S-1注册声明，申请首次公开募股（IPO）。该公司已申请将其A类普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“GRAY”。
灰度投资是全球最大的数字资产聚焦型投资平台，截至2025年9月30日的资产管理规模（AUM）约为350亿美元。作为推动美国现货比特币ETF获批的先驱企业，该公司曾因SEC拒绝其旗舰产品灰度比特币信托转为ETF的申请而对SEC提起诉讼。
“我们是开拓者，促成并帮助扩大了投资者接触这一近年增长最快资产类别的渠道。”董事长巴里·西尔伯特（Barry Silbert）在文件中表示，“我们的平台为投资者提供多元化的数字资产敞口，基于管理费模式，兼具资本效率与现金流生成能力。”
此次提交恰逢加密原生企业集体寻求美国公开上市的浪潮，此前稳定币发行商Circle Internet Group（CRCL）与加密交易所Bullish（BLSH）（CoinDesk的母公司）已于2025年初完成IPO。
注册声明显示，截至2025年9月30日的九个月内，灰度投资实现净收入2.03亿美元，较2024年同期下降9.1%；营收从3.98亿美元降至3.187亿美元，降幅20%；期间平均资产管理规模（AUM）减少3.5%，降至306亿美元。
此次IPO为灰度投资的首次公开上市，目前其A类普通股尚无公开交易市场，发行股数与发行价区间尚未确定。上市完成后，公司将设有A类和B类两类普通股：A类普通股每股拥有一票表决权及经济权利；在符合表决权限制条款的前提下，B类普通股每股拥有十票表决权，但无经济权利。
灰度投资的控股股东为Digital Currency Group, Inc.（“DCG”），IPO完成后，由DCG控制的IPO前有限责任公司成员将持有A类和B类普通股，合计拥有公司普通股总投票权的相应比例（若承销商全额行使额外股份购买权则比例调整）。这意味着DCG将能够控制需股东普遍批准的所有事项，包括董事会选举、公司章程修订及公司合并或资产出售等，因此该公司将成为纽约证券交易所（NYSE）规则定义的“受控公司”。
作为控股公司，灰度投资的主要资产是其在Grayscale Operating, LLC的所有权权益。该公司作为Grayscale Operating, LLC的唯一管理成员，运营并控制其全部业务及事务。此次IPO的全部净收益将用于向IPO前有限责任公司成员购买Grayscale Operating, LLC的会员权益（简称“LLC Units”），购买价格等同于A类普通股IPO价格扣除承销折扣及佣金后的金额，而Grayscale Operating, LLC不会从此次会员权益出售中获得任何收益。本次发行采用“Up-C”结构。
此次发行预计在注册声明生效后尽快启动公开销售。灰度投资符合《创业企业融资法案》定义的“新兴成长公司”资格，将遵守简化的财务报告要求。
承销商团队方面，摩根士丹利、美国银行证券、杰富瑞和坎托担任主承销商；富国银行证券、Canaccord Genuity、派珀·桑德勒、Keefe, Bruyette & Woods（斯泰菲尔旗下公司）、Needham & Company担任联席承销商；Benchmark（StoneX旗下公司）和Compass Point担任副承销商。承销商有权额外购买最多一定数量的A类普通股，仅用于覆盖此次发行的超额配售。
此外，承销商已预留最多一定比例的发行股份，通过定向股份计划以IPO价格向灰度比特币信托ETF（GBTC）、灰度以太坊信托ETF（ETHE）的合格投资者及公司高管和董事指定的个人出售。
【提示：为防止失联，更方便获取奇点财经新闻，请您将本网站添加到手机主屏幕。操作方法：在手机浏览器中打开奇点财经网点击浏览器右上角的小箭头，然后在跳出的窗口下拉菜单里选择‘添加到主屏幕’。添加后，您可以像打开App一样快速访问奇点财经新闻！】
（声明：奇点财经是香港期刊协会创会会员，亦是全球领先的专业财经媒体，我们专注于ESG投资、虚拟资产、数字货币、区块链、Web 3.0、科技金融及AI创新等前沿领域，为企业出海及市场开拓提供有价值的导向。我们致力于提供深度分析和权威报道，探索新兴科技如何重塑金融与资本市场，助力投资者把握未来趋势。如需转载本报内容，抑或您发现本报文章涉及潜在版权问题，敬请联系enquiry@singularityfin.com。）
更多资讯
奇点财经
数据来源：奇点财经
阅读模式
